日本报复升级！高市拟颁禁令：一类关键产品，不向中国出售

抖音推荐 2025年12月09日 19:22 1 cc

12月8日，俄罗斯卫星通讯社表示，日本政府正计划在12月中旬停止向中国出口光刻胶。虽然没有正式宣布，但是很多企业已经收紧了对华业务，佳能、尼康、三菱化学等公司也纷纷降温。是试探还是报复还不能确定，但是产业链已经出现了冷意。

光刻胶为芯片制造的关键材料，高端品类EUV、KrF的技术和产能都高度集中于日本，全球90%以上的光刻胶由日本企业掌握，中国进口占绝大多数。一旦禁令实施，就会对工厂的生产节奏、订单交付以及投资计划产生影响。

过去一年来，日本对中国的半导体管制不断升级，把23种设备由备案改为逐案审批，连远程维修和技术支持也被限制；又把42家中国企业加入“最终用户黑名单”，使得一些工厂的设备出现故障后无法处理。

如果再掐光刻胶的话，就是想用产业卡点加上地缘压力，配合美国主导的“芯片四方联盟”来形成围堵。高市早苗在台湾问题上强硬的态度，使得技术封锁带有政治性质。这套组合拳虽然看起来很厉害，但是风险也很大，谁受的伤更重并不容易判断。

日本认为中国对光刻胶有很强的依赖性，这是最有力的筹码。但是中国已经启动了反制措施，重点在于原料方面。光刻胶配方中包含稀土相关的物质，日本稀土供应的九成以上来自中国。中国于10月发布并于12月1日起施行的更加严格的管控措施，包括原生稀土、含有中国稀土成分的加工品以及相关的技术。如果日本一刀切地禁止销售光刻胶，那么自身的企业就会出现原料不足、生产线不稳定的情况。

从市场角度来说，中国是全球最大的半导体消费国，也是日本光刻胶企业最主要的收入来源。信越化学、JSR等龙头企业对华营收超过三成，高端产品占到一半。如果突然停止供应，市场无法替代，产能以及客户验证的时间都不短。中国也不会被动挨打，国产替代已经加快，多个产品通过国内晶圆厂验证并开始放量。一旦形成稳定的规模之后，外部供应的议价能力就会迅速降低。

中方备选方案的可靠性在过去一年里逐渐显现出来，在面对封锁加码的时候，中国已经开始了对“卡脖子”技术的攻关以及供应链的自主化，虽然难度大但是方向很明确。封锁反而会加大产业对自主可控的追求，使其从容易受到冲击转变为自主可控。如果日本错误地判断出这一趋势，就会出现“越封越失”的反效果。

经济账也不太好，半导体设备对华出口下滑已经使得尼康、东京电子的订单大减，企业减产裁员。如果光刻胶也退出中国市场的话，那么压力就会叠加起来：产能闲置、研发回款变慢、现金流受压、资本市场的波动。削弱规模经济和市场反馈，应用范围缩小使得技术路线趋于保守，企业更加脆弱，创新能力也相应减慢。

产业生态的完整性也要被纳入到政策的制定中来，光刻胶上游为精细化工及特种气体，中游为设备和材料，下游为晶圆厂工艺验证。中国短期供应压力较大，投产进度受到影响，但是巨大的市场需求不会消失，压力会转化为动力，促进供应链多元化和可替代性。

中日半导体彼此之间具有很强的互补性，本可以实现互利共赢。把技术当成政治的筹码，就会破坏商业逻辑、消解稳定的预期，导致投资趋于保守、合作变得危险。中国方面已经表明态度，出口管制只会给正常的往来带来干扰，损害两国企业的利益；克制并不等于没有反制手段。全球供应链彼此依存，想要通过封锁来重新塑造优势，最后反而会损害自身。