三重信号炸锅！AI裁员潮杀到，锂电池狂涨9%，券商藏着大动作？

抖音热门 2025年11月09日 18:23 1 cc

最近两个消息让市场炸开了锅：一边是美国10月裁员人数创下2003年以来新高，AI革命的就业冲击正式显形；另一边是A股11月7日逆势走出"冰火两重天"，锂电池板块狂掀涨停潮，券商则在低调中暗藏玄机。今天咱们就把这几件事串起来，聊聊背后的趋势和机会。

先看最扎心的AI冲击。就业咨询公司CGC最新报告显示，美国10月企业宣布裁员15.3万人，环比激增183%，这是2003年以来的单月最高纪录。

更触目惊心的是，今年以来美国累计裁员已达110万人，较去年同期暴增65%，创下疫情后的最高水平。

其中科技行业成了重灾区，10月单月裁员3.33万人，是9月的六倍之多，报告明确指出"AI驱动的业务重组正在改变企业人力需求结构"。

这个趋势绝非美国独有。当大模型能替代客服、分析师甚至初级程序员时，全球就业市场都将面临重构。之前刘强东提到的"对技术垄断企业征90%暴利税"的提议，最近又被翻了出来。

逻辑很简单：企业用AI替代人工节省成本、赚取超额利润，就该通过重税进行再分配，保障普通劳动者权益。

但尴尬的是，当前AI行业还处在"烧钱换规模"的阶段，多数企业尚未盈利，征税方案暂时难以落地。这正是高层常说的"新旧动能转换阵痛"，普通人或许都要做好熬过这段转型期的准备。

就在市场为AI冲击焦虑时，A股7日的行情却走出了强烈反差。大盘3000多家个股下跌，科技股受美股拖累普遍飘绿，但锂电池产业链却逆势爆发，仅电解液一个板块就暴涨近9%，多家龙头股直接封板。

这波行情绝非偶然，核心驱动力来自行业龙头天赐材料的重磅订单。

11月6日晚间，天赐材料公告与中创新航、国轩高科达成长期供货协议，2026-2028年合计供货159.5万吨电解液，按现价计算订单金额近400亿元。

而在此之前，公司已从宁德时代等三家企业拿到140万吨订单，两批订单加起来高达300万吨。对比之下，天赐材料当前产能仅86万吨，即便明年新增产能投产，满打满算也才106万吨，产能利用率直接拉满至100%。

作为连续九年全球电解液出货量第一的龙头，能把未来三年的货提前卖光，足以说明行业供需格局已发生根本性逆转。

更关键的是价格弹性。天赐材料的电解液价格与六氟磷酸锂强挂钩，目前六氟磷酸锂报价12.15万元/吨，较年初已翻倍，但距离2021年近60万元/吨的高点仍有巨大空间。

即便只涨到历史高点的一半，电解液也有1-2倍的上涨空间。按当前2.5万元/吨的价格测算，若涨价翻倍，300万吨订单将带来1500亿元营收，是公司2024年营收的十几倍。这也是市场疯狂炒作的核心逻辑。

不过这里必须给大家提个醒，电动车补贴退坡的影响仍在发酵。尽管比亚迪在日本市场表现亮眼，9月销量同比增长3倍，还与永旺集团合作布局30个销售网点，但国内整体销量增速已显疲态。

电解液作为锂电池的核心原料，需求能否持续匹配产能扩张，仍存在不确定性，这一点值得大家密切跟踪。

今年以来券商股涨幅不温不火，但资金动向却异常诡异：证券ETF规模半年内翻了一倍多，明显有大资金在持续加仓。

更关键的是业绩支撑，2025年三季度券商行业营收、自营收入普遍增长40%以上，净利润增幅更是高达50%-60%，甚至有好几家公司实现翻倍。

一个值得深思的问题：如果散户没有大规模进场，是谁在持续买买买？结合当前市场环境来看，券商的"压盘"可能暗藏深意。

历史经验显示，每当市场面临大调整后，券商往往会成为拉抬指数、激活行情的关键工具。如今业绩持续高增却被刻意压制，一旦市场调整到位，这个低估值、高弹性的板块会不会迎来爆发？毕竟业绩摆在这里，长期压制终究难以为继。

总结来看，AI带来的就业阵痛还在持续，这是时代转型的必然代价；锂电池行业迎来供需拐点，但需警惕需求可持续性风险；券商则在低调中积蓄力量，等待合适的爆发时机。

市场从来都是危与机并存，看懂这些趋势，才能在波动中把握主动权。

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