全都反水了！ASML、荷兰光刻机供应商相继宣布，外媒：事情闹大了

热点资讯 2025年11月10日 21:40 1 cc

半导体这行当里，光刻机就是那台最牛的机器，负责把芯片上的电路刻得精细又准。荷兰的ASML公司在这块儿基本垄断了高端市场，尤其是极紫外线技术，能让芯片做得更小更快省电。

深紫外线设备虽然老点，但还是主流货色。2021年财报显示，ASML的深紫外线机器占了总收入的37%，高端浸没式型号更是占了深紫外线部分的68%。中国市场对这些设备需求大，ASML自然不想丢掉这块肥肉。

中美芯片争端从2018年就开始了，美国一步步加码出口管制，针对的就是中国获取先进技术。2022年，美国商务部出台新规，限制某些半导体设备出口中国。就在这节骨眼上，ASML在2022年6月7日宣布，要在中国招募超过200人，岗位覆盖光刻机维护、计算模拟和计量测试啥的。这消息一出，市场就炸锅了，因为大家都知道美国在盯着呢。ASML中国区老总沈波当时说，公司在中国已经扎根30多年，有办公点、仓库、研发中心、培训基地和维修站，目的是帮中国半导体企业稳扎稳打地往前走。

转眼到2023年，压力更大了。美国在2023年10月17日又更新出口规则，影响了一些中国晶圆厂。荷兰政府也跟进，在2023年1月加入限制，禁止ASML卖最先进的极紫外线机器给中国。但ASML没退缩，反而在2023年11月确认，当年招聘超过200人，分布在北京、上海、深圳等地，招的都是工程师、技术支持和物流人员。中国客户那边，提前囤货，导致2024年第一季度中国销售占比达到27%。

供应商这边，KMWE作为ASML的上游伙伴，也没闲着。2023年3月10日，有报道说ASML的供应商们在考虑把工厂挪到东南亚去避风头，比如越南、马来西亚啥的，避免中美摩擦波及。但KMWE反其道行之，在2023年5月22日宣布在中国无锡开厂，专门生产精密组件和机电模块，用非美国技术，直接供本地客户。

这步棋是为了绕开出口管制，抓住中国市场机会。KMWE老总Edward Voncken直言，美国的规则和中国企业偏好本土货色，逼得他们必须在华投资。工厂占地几千平米，装了数控机床和洁净室，2023年底试生产，产能从每月几百件慢慢爬到上千件。到2024年，雇员超过100人，产品覆盖光刻机外围模块。

这些动作在美国那边引起不小反弹。2024年1月2日，美国进一步收紧管制，ASML被迫暂停部分对华出口，影响了10%到15%的中国销售。公司赶紧调整，专注深紫外线设备的维护和服务，在中国多设培训中心，教客户怎么优化旧机器。2024年第二季度，中国占ASML销售的49%，超预期，主要因为客户怕未来禁令更严，赶紧多买。荷兰政府在2024年9月4日也加强了限制，要ASML停售备件和软件更新给中国某些工厂。但ASML CEO彼得·温尼克公开说，美国的动机越来越经济化了，不是单纯国家安全。

外媒这时候开始大肆报道，说ASML和KMWE这是在顶风作案，挑战美国封锁。2024年10月22日，路透社文章指出，ASML预计未来中国销售降到总量的20%，但短期内深紫外线业务还在撑着。2024年12月2日，美国又出新规，针对计算光刻软件，影响ASML的深紫外线系统出口某些中国厂。但ASML声明，这不会改动他们的2025年展望，中国业务预计占20%。荷兰政府表示，共享美国的安全担忧，正在研究这些规则。

进入2025年，形势更复杂。2025年1月13日，欧新闻网报道，ASML尽管受贸易限制影响，但业绩还是亮眼，部分因为全球AI需求拉动。2025年5月28日，CNBC说，ASML市值蒸发1300多亿美元，主要因对华出口限制和关税不确定。但公司没停下脚步，2025年第三季度财报显示，总销售75亿欧元，净收入21亿欧元，中国需求强劲，占42%。ASML预计全年增长15%，达到325亿欧元左右。但他们也警告，2026年中国收入会崩盘，因为北京在推本土替代。

KMWE的无锡厂在2025年继续扩产，加了生产线，供应更多组件给中国半导体企业。其他ASML供应商则不一样，2025年7月13日，Techzine报道，好几家供应商把生产移到马来西亚和新加坡，怕中国风险太大。脑港产业说，NTS Group、BKB Precision啥的，都在东南亚建厂，VDL集团明确说不打算离开中国，但整体趋势是分散。

美国国会2025年10月7日出报告，指责ASML等公司卖设备给中国，支持其半导体进步，威胁国际安全。商务部官员说，要和盟友一起加强管制，堵住技术漏洞。日本那边回应，说管制不是针对单一国家，保持中立。外媒评论，这些举动搅动了光刻机市场格局，削弱了美国对华芯片限制的效果。2025年10月15日，Seeking Alpha文章说，ASML的EUV业务因AI需求增长，但深紫外线和中国销售会降。

这些事儿闹得沸沸扬扬，外媒直呼事情闹大了。ASML和KMWE的决定，看似简单市场调整，实则在中美博弈中找平衡。中国半导体产业借此机会，提升本土化水平，全球供应链重塑。2025年4月14日，荷兰对华出口下滑，因为ASML清理积压订单，受美国压力。但公司坚持招聘，2025年继续加岗位，针对AI芯片需求。中国市场转向成熟节点生产，ASML提供支持，避免完全断供。

总的看，这些宣布不是反水那么简单，而是生存之道。外媒炒作，事情确实大了，影响深远。芯片战没完没了，企业夹在中间，找路子活下去。2025年11月，现在看，ASML中国销售还行，但2026年不确定。供应商分散风险，全球链条更碎。