高息存款到期潮来袭，您的钱该往哪去？

抖音推荐 2025年12月21日 13:10 1 admin

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文｜王敏捷

大额存单到期，客户经理的问候悄然从“续存”变为“推荐”，银行柜台前的高息存款选项似乎一夜之间消失无踪。

“五年前买的开门红大额存单就要到期了，现在真不知道该买什么。”在杭州做汽车销售的毛先生最近有些烦恼。

2020年底，他在某股份制银行存了一笔30万元的五年期定期存款，年化利率为3.5%。最近客户经理通知他，这笔存单即将到期。

然而眼下，五年期大额存单已经基本消失，两年期的利率也仅为1.4%左右。简单算一笔账：过去每年能带来约1.05万元利息，如今只能获得约4200元——减少过半。

这不是毛先生一个人的困境。从2025年底到2026年初，超过百万亿的高息存款将集中到期，而市场早已不是五年前的样子。

01 存款变局

利率下行的大趋势难以逆转，过去五年期大额存单动辄3.5%以上的时代一去不复返了。如今国有大行和股份制银行中，五年期大额存单几乎全面下架。

市场变了，储户们的选择也随之变得复杂起来。有人转向保底收益略高的保险产品，有人试探股息率超过5%的银行股，也有人开始配置黄金、债券。

这场自发的资金迁徙揭示了一个不可逆的趋势：依赖单一银行储蓄作为“财富保险箱”的时代正在终结。

表面上看，市场正经历着一种“资产荒”——高息存款难觅踪影。但这背后是更深层的经济逻辑在起作用。

银行下架长期高息存款，本质上是为了降低自己的负债成本。在当前经济环境下，银行贷款利率持续走低，如果存款成本还那么高，银行的经营压力就会很大。

对储户来说，这无疑是一场关于预期的“压力测试”。过去那种“钱存银行就完事”的简单操作，现在需要付出更多的决策成本了。

面对存款利率下降，资金正在三个主要方向上寻找出路，分别代表了不同风险偏好的选择。

第一类储户极度厌恶风险，他们仍然坚守在存款类产品中，只是不得不接受利率全面进入“1时代”的现实。对他们来说，资金安全永远是第一位的。

第二类储户开始尝试探索“固收+”产品。这些资金流向了银行理财、纯债基金等领域，愿意为稍高的收益承担一点风险。这标志着储户心态从绝对保本转向追求风险可控下的收益改善。

第三类储户则更加进取，开始关注高股息资产和黄金。特别是部分银行股的股息率超过5%，对习惯了存款“利息”思维的储户来说，这种稳定的分红现金流很有吸引力。

要找到一个像过去高息存款那样“高收益、零风险、高流动”的完美替代品，现在看来是不可能的。

现在的现实是，任何替代方案都意味着要在收益、安全和流动性之间做出权衡。这意味着储户需要从“寻找单一高息产品”转变为“构建适合自身的资产配置组合”。

这听起来有点复杂，其实核心逻辑很简单：把你的钱根据用途和时间分类管理。短期要用的钱，就放在流动性好的地方；中长期不用的钱，才考虑投入那些需要时间才能体现价值的产品。

具体来说，我们可以把资金分成三层来考虑。

第一层是应急资金，大概相当于3-6个月的生活费，应该放在货币基金这类随时可取的地方。

第二层是中期资金，比如一两年内可能用到的钱，可以考虑银行理财或者纯债基金。

第三层是长期资金，至少五年内不会动用的钱，才能考虑配置储蓄保险、高股息股票或者黄金这类需要时间才能体现价值的资产。

这样分层管理的好处是，既能保证日常生活不受影响，又能让部分资金追求更高收益。、

毛先生最终把到期资金分成几部分：一半买了份储蓄型保险，一半继续存定期，还有一小部分试水了银行股。他笑着坦言：“现在明白了，没有一劳永逸的方案，只有适合自己的配置。”

银行大厅里，更多“毛先生”正在学习阅读理财产品说明书，比较不同保险产品的现金价值表，讨论黄金的配置比例。

从柜台前被动接受产品推荐的储户，转变为主动管理资产的投资者——这场由利率下行倒逼的财富观念升级，正在无数个家庭中悄然发生。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）

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