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2025-12-30 0
美国终于挑明了,中国也不再绕圈子。
12月23日美国贸易代表办公室贴出新一轮对华加征关税的清单,重点命中半导体产业,尤其是成熟制程芯片。
这不是一般的技术限制,而是从“卡脖子”转向“卡产业腹部”,手段升级,战术精细。别以为这只是一张公报,它其实是一份挑战书。
美方的策略非常明确,先进制程难度大、产业整合复杂,封锁效果有限且代价高,因此这次干脆改打“熟制程”,目标直接锁定中国占有三成产能、并在交付、价格、规模上有压倒性优势的那一段。
而这部分业务恰恰是全球产业链最倚重、最不能出问题的环节,美国这次是奔着中国的命门来的。
从表面看,关税要到2027年6月才生效,仿佛还有时间腾挪。但这其实是个烟雾弹,推迟执行表面是“理智”,实则透出信心不足,再明显不过。
倘若真有胜券在握,美国完全可以一拍即合立刻实施。之所以推迟一年半,根本是因为他们自己也知道一旦熟制程芯片闹短缺,不只是中企受冲击,全世界都有得疼,尤其是美国自己。
所谓“选择主战场”,其实是美方对中国产业战略主动性的某种回应。
过去几年,中国在先进制程上步步为营的同时,在28nm、55nm等成熟工艺层面打造出强大的生产和供应网络。这不是计划经济咬牙硬上,而是真正地渗透全球。
比如电源管理IC、声光控制芯片、通讯模块、车规芯片,全是美企绕不开、中国企必选的关键零部件。
这里的关键在于这些芯片不追求性能极限,而要的是“够用、够快、交得出”,中国刚好具备这些条件。
美国当然很清楚这一点,甚至可以说它选择成熟制程做主打,正是因为知道打到这里,中方疼,世界也疼。
但中国真会怕吗?
我看未必,这个局,美国看似进攻,实则被动。一是中国产业链的整体结构已经变了,今天的中国不再是那个被动挨打的电子代工厂。我们不仅有量,更逐步具备了“质”的突破潜力。
尤其在老工艺节点上,中国的封测、制造、流片能力极为稳定,哪怕脱离美系EDA和设备体系,在很大程度上也能自循环。这不是吹,而是这些年真金白银砸出来的韧性。
二是产业反噬效应已经开始在美国产生实质反应,且不说苹果、高通、英特尔本身在华长期深耕,就连特斯拉、通用、福特也都靠着中国芯维持成本控制。
稍微出点关税波动,回传过去的零部件就要涨价,谁受得了,2027年的“缓冲期”就是给自己企业松口气,也试图看看中国会不会自我“退让”。
实际上,美企内心的焦躁比谁都早爆发,而外交部那四个字“损人害己”不是口号,而是判断。
这盘棋要怎么下下去?
坦率说美国自己也悬着心,另外一个没被大众注意的细节是,这是美方短时间内第二次集中打击半导体产业链,说明战术层面不是临时拍脑袋,而是战略协调后的执行。
这意味着中美之间的技术博弈已正式进入了“第二阶段”,过去拼的是封锁与反封锁,现在拼的是全球产业“黏度”与“压迫的极限”。
美国赌的是自己还能在规则上说了算,而中国要做的是让全球理解,你制中国,其实是在制整个世界。
从技术战略到贸易政策,这是一盘全局博弈。美国用了围点打援、精准制导,一步步削弱中国产业的话语权和连通性,而中国则以全产业链快速筑底,把熟制程技术变成全球公器。
到最后,你不是在和一个制造商对抗,而是在挑战整条通道的通畅性。
中方外交部的回应其实已经把话挑明,中国并非不怕制裁,而是早已准备承担压力,并将压力传导回去。
中国产业有多密集,全球供应就有多紧密。一旦火力全开,各国不仅要面对芯片成本狂飙,还将陷入“非中材料断供—非中封测停摆—非中交付失约”的连锁反应。
美国真正的危险不是中方翻脸,而是其他国家开始质疑合作安全。你今天可以对中国加关税,明天也可能对他们说NO。
他们不会一直赌美国不会出尔反尔,而全球半导体企业最怕的就是这种政策波动和政治插手。这一招如果打得狠了,美方还有可能陷入“自我孤立”。
谁在对抗中撑得久,谁就是赢家。美国在算步骤,中国在养势能,这才是当前这一战的本质。
延迟到2027年,不等于缓兵之计,而可能是试图让时间帮它达成“技术追赶”或“产业转移”的目标。
可问题是这种“等着别人出错”的策略,跟投资靠运气没两样,历史每次都教育我们一句话:赌趋势,常败;靠实力,才能活。
而眼前这个博弈,谁有最稳定、最成熟、最追求确定性的供应能力,谁就更被需要。不巧,这正是中国的赛道。
美方接下来的方向不会收手,而是两个路径。
第一,持续制造关税威胁,将其作为主谈判筹码,在后续中美经贸磋商中做要价。
第二,撬动日本、韩国、台系等产业链节点,试图围绕中国“熟制程核心”搞所谓“去风险化”平行布局,以对冲中方供应优势。
而中方也认清这还远没到“大获全胜”的时候,而是要从技术、设备、材料、软件到人才等多方面继续“打穿每一道能力墙”。
关键不是对抗多久,而是能不能扛着压力,把系统能力跻身为新的全球标准。
中国该出手的地方,不要犹豫,不该退让的地方,更要定力。美国选了主战场,我们也早在布好防线,拉紧了阵脚。
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