老美过圣诞，A股等风口？AI+芯片领衔暴走，A股抄作业主线已划好

抖音热门 2025年12月25日 02:42 1 cc

老美过圣诞，我们过元旦，看似不相干的两个节日，却悄悄牵动着全球股市的神经。结合当前市场氛围来看，圣诞假期结束后美股开市，科技股大概率要迎来一波创新高的行情。

尤其是英伟达、谷歌这些AI巨头，肯定会卷土重来，而且AI的风口还会继续扩散，像芯片、半导体这些上游产业链，还有商业航天、卫星、通讯这些高景气赛道，就连特斯拉带头的机器人和自动驾驶领域，估计都要王者归来。

反观A股，当下的主线其实很清晰，就两条：一条是自主可控，另一条就是炒美股映射，说直白点就是跟着美股抄作业。

所以不出意外，圣诞之后美股走牛的那些板块，在A股里大概率也会被资金追捧炒作。很多人可能会问，为啥这些板块能被爆炒？其实美股映射的逻辑就三个，咱们一个个说清楚。

第一个原因最直接，就是能带来实实在在的业绩和订单。

要知道老美是全球最大的客户和消费者，而我们是全球第一制造大国，他们的产业需求直接能给我们相关企业带来订单。

就像之前我们炒的达链、果链、谷歌链，本质上都是美股映射的逻辑。

对面搞液冷升级，我们这边相关的液冷板块就跟着动；对面从GB200、300升级到Rubin，我们就跟着炒作对应的产业链；他们缺燃气轮机，我们的燃气轮机板块就会被资金盯上。

而且现在全球都处在降息的大背景下，资金面宽松，AI作为这一轮产业革命的绝对台风口，2026年依然会是牛市旗手。

更关键的是，AI的风口会从上游的基础设施，慢慢扩散到下游的端侧应用，比如最近中美都在发力的自动驾驶，绝对是明年的重头戏，相关板块自然会被重点关注。

第二个原因是情绪层面的带动。

老美的科技实力长期引领全球，不管是企业业绩、订单量还是毛利率，都能作为整个产业景气度的风向标。

而我们在很多科技领域还处在追赶状态，所以他们炒什么，我们在情绪上肯定不能输，至少气势上要跟上。

最典型的就是商业航天领域，这简直就是中美之间的军备竞赛。

要知道低轨卫星的轨道资源有限，总共也就只能容纳5万颗左右，而对面已经申报了4万颗，留给我们的时间和空间都非常紧张。

更关键的是，他们的火箭回收技术比我们领先，这意味着在发射速度和成本控制上都占优势。

也正因为如此，我们这边从人才、技术到资源都在全方位投入，不管是中字头国企还是民营公司都在发力，二级市场炒作热度高涨，一级市场融资速度也快得惊人，甚至还允许未盈利的商业航天公司上市开绿灯。

其实商业航天和通信、算力板块的逻辑是相通的，比如太空算力就是未来的重要方向，现在只是因为短期涨多了，资金出现分歧才有所调整。

但站在2026年的视角看，这个赛道依然有大量机会，不管是最先出业绩的火箭发射端，还是卫星制造端，甚至是最后才会兑现业绩的运营端，都值得关注。

第三个原因是A股相关板块缺乏成熟的估值体系。

很多科技赛道的公司还处在发展初期，没有实实在在的业绩和利润，没法用常规的估值方法衡量，所以资金很容易对标美股同类公司的估值水平和市场情绪。

比如用PS（市销率）、PB（市净率）甚至市梦率来估值，这种情况下跟着美股抄作业就成了常态。再加上很多基金经理都有美国留学背景，对美股的产业逻辑更熟悉，抄作业也就顺理成章了。

综合来看，我认为圣诞节过后，在2026年全球降息的大背景下，美股的科技股、有色板块的牛市行情还会继续。

而A股也不会例外，跟着美股映射的主线，再叠加自主可控的核心逻辑，相关板块大概率会有不错的表现。对于普通投资者来说，把握好这两条主线，就能跟上明年的市场节奏。

太残暴了...

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