全都“叛变”了！台积电、三星接连宣布，外媒：中国不买了？

抖音热门 2025年12月17日 03:39 1 cc

全球半导体产业正处于关键转折点，美国通过《芯片与科学法案》投入超过520亿美元，试图重塑供应链格局，减少对亚洲产能的依赖。

这一政策直接针对中国大陆的科技进步，设置出口许可壁垒和高科技设备限制，延缓本土企业的技术追赶步伐。

中国大陆作为全球最大芯片消费市场，2025年进口额达到3850亿美元，同比增长10.5%，涵盖从成熟工艺到高端节点的产品。

2025年，本土厂商中芯国际在14nm和28nm制程实现月产30万片规模，市场份额从2023年的5%升至12%，压缩国际空间。

相比以往被动进口，本土转向主动布局，长鑫存储DRAM产能2025年达每月30万片，份额升至12%。

美国限制虽短期影响大陆设计企业迭代，但本土通过软件算法优化华为昇腾系列，智算中心占比达58%。

设备国产率从2023年20%提升至2025年35%，形成闭环生态，稳固国内供应并为全球注入稳定性，避免单一来源风险。

美国补贴政策附加条件严苛，企业需分享超额利润、提交机密信息，并十年内限制在大陆先进制程投产。

这些条款暴露华盛顿意图掌控核心技术，迫使企业权衡收益与自主。

台积电虽获66亿美元补贴和50亿美元贷款，但亚利桑那工厂4nm进度从2024年延至2025年上半年，第二厂推至2028年。

与之前650亿美元承诺相比，这次加码1000亿美元用于三个晶圆厂和封装设施，却因劳动力短缺和成本超支，单片晶圆价格上涨15%。

三星得州泰勒工厂投资170亿美元，本计划2024年底量产4nm，但良率问题和设备关税调查使时间表滑至2026年，甚至可能进一步至2027年。

相比台积电FinFET工艺优化，三星GAA技术虽在后端布线创新，但稳定性不足，产能利用率从50%降至35%，毛利率下滑至31%。

两者对美国要求提出异议，台积电加速台湾高雄和南科扩建，新增5nm产能占比达70%，三星投资300万亿韩元在韩国兴建全球最大半导体集群，包括5条生产线。

这与以往依赖单一市场模式不同，现在强调多地备份：台积电N4P工艺性能提升11%、功耗降低22%、成本降30%；三星通过内存涨价3%-5%，转嫁关税压力。

《华尔街日报》报道称，这种转变源于中国大陆需求放缓，2025年成熟制程进口减少15%，本土厂商转向14nm和28nm生产，迫使国际巨头重新分配资源。

台积电美国项目初期野心勃勃，2022年宣布投资400亿美元建厂，抢占AI和5G订单。

但推进中障碍超预期，第一座亚利桑那工厂2025年上半年投产4nm芯片时，良率仅85%，远低于台湾工厂95%。本地供应链不完善，需从亚洲空运设备，物流成本增加20%。

与之前对比，台积电台湾南科Fab 18在2024年实现月产10万片5nm晶圆，良率92%，成本每片800美元，而美国工厂单片成本预计1000美元。

进步在于引入N4P工艺，优化栅极结构，性能较N5提升11%，但在美国落地需培训5000名工程师，延缓6个月。

不同之处，美国工厂强调本土化封装，采用CoWoS技术升级版，预计2026年支持2nm，但初期依赖台湾IP授权，增加合规审查时间。

三星得州项目同样曲折，2023年宣布170亿美元投资，目标2024年底量产4nm，吸引高通和AMD订单。

但2025年良率仅35%，远低于韩国平泽工厂75%。本地水电供应不稳，需额外投资冷却系统，成本超支10%。

与之前三星在美国奥斯汀8英寸厂对比，新泰勒厂转向12英寸先进节点，产能从每月5万片增至28万片，但GAA技术布线复杂，缺陷率高出15%。

进步体现在优化后端工艺，2025年引入SF4工艺，功耗降22%，但在美国推进需应对工会谈判，延期3个月。

不同点，三星韩国集群计划5条线同步上马，预计2027年总产能达每月50万片，而美国厂初期仅占10%，凸显本土优先。

调整生产计划过程充满权衡。台积电2024年第四季度董事会评估补贴条款后，暂停南京厂设备升级，转而投资台湾中科Fab 25，新增28nm产能每月8万片。

这响应中国大陆需求，本土14nm厂如中芯国际月产超20万片，价格每片1500美元，台积电为维持份额，跟进降价5%。

三星类似，2025年第一季度宣布削减得州产能利用率至40%，资金转向韩国华城，扩建2条GAA线，良率从65%升至80%。

对比两者，台积电注重工艺迭代，N4P较三星SF4在功耗优化领先8%，但三星在内存集成进步更快，2025年HBM3E产量增30%。

与之前依赖美国市场不同，现在两者通过本土集群分散风险，台积电台湾产能占全球70%，三星韩国占60%。

中国大陆需求变化是关键推手。2025年集成电路进口总量同比减少970亿颗，成熟制程下滑15%，本土中芯国际14nm产能达每月25万片，价格仅国际70%。

这迫使台积电2025年宣布台湾多厂放缓扩产，调配产能至本土需求区。三星随之削减产能至合理水平，违背此前“不人为削减”原则。

美国补贴规则严苛，企业申请需分享利润、提交机密，十年禁大陆投产。台积电2025年表示无法接受，三星称规则过分。

两者明白美国目的：引诱建厂、掌控技术。摆脱之道降低美国依赖，建厂别处。台积电台湾高雄、南科、中科、竹科多地扩产，无美国产能也无关紧要。

三星韩国300万亿韩元，20年建全球最大集群，5条线。这些举动说明美国邀请的巨头不把美国当自己人，即便美国市场营收最大，生产重心不放美国。

不但得不到资源，还持续依赖外部工厂。苹果、高通、英特尔、英伟达订单仍向亚洲，美厂无法主力。

台积电和三星的策略调整源于多重压力，但中国市场转向自产的现实不可逆。2025年进口下降15%，本土产能扩张，订单结构优化。

国际巨头本土投资占比80%，但丢失份额代价高企。长远看，合作共赢路径更可持续，中国大陆的开放姿态为全球提供机遇。

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