买房人等赢了！2025年下半年，所有人的购房成本还要大降

热点资讯 2025年05月26日 12:12 4 cc

在房地产市场历经多年的波动与调整后，2025 年下半年迎来了一个重大利好消息：购房成本将大幅下降。这一趋势对于众多潜在购房者而言，无疑是久旱逢甘霖，让他们距离实现住房梦又近了一步。那么，是什么因素导致了购房成本的下降？这种下降又将对房地产市场以及购房者产生怎样的影响呢？本文将深入剖析这些问题。

政策持续发力，为购房成本下降奠定基础

进入 2025 年，央行一系列的货币政策调整成为推动购房成本下降的关键因素。5 月 7 日，央行宣布降准 0.5 个百分点，为银行体系注入约 1 万亿元的长期流动性。这一举措使得银行有更充足的资金用于放贷，为房贷利率的下调创造了条件。与此同时，公开市场 7 天期逆回购操作

利率下调 10 个基点 1.40%，常备借贷便利（SLF）利率也同步下调 0.10 个百分点。央行明确表示，将利用降息降准释放出的流动性，引导更多信贷投向实体经济和房地产市场。

在央行政策的直接影响下，公积金贷款利率和商业贷款利率纷纷下行。自 2025 年 5 月 8 日起，个人住房公积金贷款利率显著下调，下调幅度达到 0.25 个百分点。调整后，5 年期以上首套住房公积金贷款利率由 2.85% 降至 2.60%，5 年以下（含 5 年）利率也同步下调；二套房贷款利率下限分别调整至不低于 2.525% 和 3.075%。这一调整不仅适用于新发放的住房公积金贷款，存量住房公积金贷款同样受惠。以一笔金额 100 万元、期限 30 年、等额本息还款的首套个人住房公积金贷款为例，调整前，月供为 4136 元；调整后，月供降至 4003 元，每月减少约 133 元，总利息支出将减少约 4.76 万元。

市场普遍预期，贷款市场报价利率（LPR）也将随之下调。央行行长潘功胜宣布下调政策利率 0.1 个百分点，预计这将带动 LPR 同步下行约 0.1 个百分点。若 LPR 下调，后续商业性房贷加权平均利率有望降至 3.01% 左右。以 100 万贷款、30 年期等额本息为例，若 LPR 下调 10 个基点，月供将减少约 58 元，30 年累计节省 2.1 万元。作为房贷报价的参考基准，5 年期以上 LPR 的下调直接影响到购房者的房贷，意味着月供额度降低，购房成本进一步下降。

除了利率调整，首付比例的降低也是购房成本下降的重要体现。首套房贷利率下限取消，多地首付比例降至 15%（二套 25%），这一政策的调整大大降低了购房的门槛。以一套价值 200 万的房产为例，按照之前 30% 的首付比例，购房者需要一次性拿出 60 万的资金，而现在首付比例降至 15%，购房者只需准备 30 万，大大减轻了购房初期的资金压力。西安在新政策中，将商贷首付比例统一为百分之十五，不再区分首套、二套房，这一举措让更多人看到了实现购房梦想的曙光。

税费政策的优化也为购房者带来了实实在在的优惠。部分城市出台了契税减免、装修补贴等政策，如中山市给予 5‰购房款补贴，厦门市跨区购房奖励 5%-2%。深圳也出台了类似政策，减轻了购房者的税费负担。这些政策的实施，不仅降低了购房者的购房成本，也在一定程度上激发了二手房市场的活力。预计未来，将有更多城市跟进税费减免、缩短限售周期等政策，进一步促进房地产市场的良性循环。

市场供需变化，推动购房成本下降

在政策调整的同时，房地产市场的供需结构也在发生变化，这同样对购房成本下降起到了推动作用。从供应端来看，为了缓解资金压力，偿付即将到期的巨额债务，下半年众多开发商极有可能加大打折促销的力度。随着市场竞争的加剧，开发商为了吸引购房者，纷纷推出各种优惠活动，如降价销售、赠送车位、装修礼包等。一些楼盘甚至直接以低于市场价 10%-15% 的价格挂牌出售。在北京，有位业主为了让自己的房子能在众多房源中脱颖而出，短短一个月内连续两次降价，最终以低于同小区类似房源 15% 的价格成交。

二手房市场同样面临着较大的供应压力。随着房地产市场进入调整期，二手房市场挂牌量如井喷般激增。许多二手房业主为了尽快出手，无奈之下选择以低于市场价的价格挂牌出售。据统计，部分城市的二手房挂牌量同比增长超过 50%。这种供大于求的市场局面，使得购房者在购房过程中有了更多的选择空间和议价能力，从而能够以更低的价格买到心仪的房子。

从需求端来看，尽管房地产市场整体需求有所放缓，但刚性需求和改善性需求仍然存在。随着经济的发展和居民生活水平的提高，人们对住房的品质和环境有了更高的要求，改善性需求逐渐释放。同时，随着城市化进程的加速，大量农村人口向城市转移，形成了庞大的刚性购房需求。然而，在过去高房价、高购房成本的制约下，这些需求被部分抑制。如今，随着购房成本的下降，这些被抑制的需求有望逐步释放。

市场数据也充分反映了政策调整和供需变化带来的积极影响。2025 年一季度，二手房转移登记量同比增长 34.7%，带押过户量激增 163%；核心 30 城一二手成交总量同比增长 17%，深圳、上海等一线城市新房价格连续 5 个月环比上涨。这些数据表明，市场对楼市的信心正在逐渐恢复，购房需求正在逐步释放。此次政策利好叠加高品质项目入市，有望进一步促进改善需求及置换需求的释放，预计 5 月房地产市场将继续保持修复态势。

不同城市购房成本下降的表现差异

在购房成本下降的大背景下，不同城市的表现存在显著差异。一二线城市由于经济发展良好，人口吸引力强，住房需求旺盛，政策松绑有望使房价保持稳定，甚至可能出现小幅上涨。以北京为例，北京此前执行首套房贷利率为 3.15%（LPR - 45BP），二套房贷利率为 3.35%（五环外，LPR - 25BP）、3.55%（五环内，LPR - 5BP），此次调降后，北京首套、二套房贷利率将分别调整为 3.05%（LPR - 45BP）、3.25%（五环外，LPR - 25BP）/3.45%（五环内，LPR - 5BP），其中，首套以及五环外二套房贷利率均降至历史最低水平，这将进一步刺激购房者的购房需求，对房价起到一定的支撑作用。

而三四线城市由于库存压力较大，去化周期较长，房价可能仍面临下行压力。但随着购房成本的降低，也有望吸引部分刚需购房者入场，缓解库存压力。一些三四线城市的房价已经出现了明显的下跌，部分楼盘的价格甚至回到了几年前的水平。然而，由于这些城市的经济发展相对滞后，人口增长缓慢，房地产市场的复苏可能需要更长的时间。

购房成本下降对房地产市场及购房者的影响

购房成本的下降对于房地产市场的稳定发展具有重要意义。它不仅能够满足居民的刚性和改善性住房需求，还能促进房地产市场的供需平衡，推动房地产行业的健康发展。从长远来看，购房成本的降低有助于提高居民的生活质量，促进社会的和谐稳定。

对于购房者而言，2025 年下半年无疑是一个难得的购房时机。刚需购房者可以利用低利率、低首付的优势，选择一套适合自己的住房，实现安居乐业的梦想。改善性购房者则可以抓住机会，置换到更宽敞、更舒适的房子，提升生活品质。然而，购房者在购房过程中也需要保持理性，充分考虑自己的经济实力和还款能力，避免盲目跟风购房。同时，要仔细考察楼盘的地理位置、配套设施、房屋质量等因素，选择性价比高的房产。

2025 年下半年，购房成本的大幅下降已经成为定局。央行的降息降准、公积金贷款利率的下调、首付比例的降低以及税费政策的优化，形成了一套完整的政策组合拳，为购房者带来了实实在在的优惠。在市场供需变化的共同作用下，房地产市场有望迎来新的发展机遇。对于购房者来说，这是一个不容错过的购房时机，需要把握机遇，做出明智的决策。