长假刷屏的海外狂欢，A股开盘怎么看？

抖音推荐 2025年10月09日 20:43 1 cc

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国庆长假七天，你是不是也被朋友圈刷屏的"海外资产狂欢"给整得心痒痒了？我们来看下假期这段时间，全球资产表现如何。

数据来源：Wind,美股涨幅区间2025.10.1-2025.10.7，港股涨幅区间2025.10.1-2025.10.8

港股恒生指数微跌0.10%，恒生科技指数涨了0.75%，富时中国A50期货也微跌0.13%，区间收益来看确实平平无奇，但是港股国庆刚开盘那几天确实很强势。来细看行业表现，恒生互联网跌0.31%、港股通创新药涨了3.67%、港股通高股息跌了1.24%，这里最亮眼的还是香港半导体和香港有色金属板块，分别涨幅10.34%及8.76%，这一块其实也能在后面全球资产应验，就是美股那边也是医药和有色长得不错。

再看全球市场，日本由于高市新政，后续选择继续量化宽松，因此日经225指数直接暴涨6.24%，欧洲STOXX 50指数上涨1.80%。

美股三大指数虽然涨幅不大，但半导体和医药表现比较不错，其中费城半导体指数区间涨幅4.16%，纳斯达克生物技术涨幅4.11%。

最让人眼红的是黄金，黄金涨了4.9%，伦敦金现历史性地突破4000美元大关，高盛甚至把2026年金价预估上调到了4900美元，没想到啊，黄金比A股先上了4000点！

总的来说，这七天海外市场就像开了挂，科技、医药、黄金全线上涨，搞得A股投资者都快坐不住了。

我们再来看下海外这几天有哪些大事。

日本高市选举结果出炉，自民党大获全胜，日经指数直接冲破4万点，创历史新高。

美国政府差点"停摆"，两党为预算问题吵得不可开交。

中国对澳大利亚铁矿石的制裁引发全球大宗商品市场震荡，必和必拓股价微跌，这次中国矿产资源集团要求暂停以美元结算方式采购必和必拓铁矿石，不只是价格博弈，而是涉及货币结算、供应安全和国家利益的战略调整。

特朗普宣布的医药政策改革让医药股集体狂欢，承诺降低药品价格；Open AI宣布与AMD建立战略伙伴关系，要部署6吉瓦AMD GPU，直接让AMD股价暴涨近三分之一；

三星电子和SK海力士宣布将向星际之门供货，这一消息引爆了存储板块。

法国总理又递交辞呈，欧洲政局不稳；美国还宣布对进口中型卡车和木材橱柜加征关税，贸易摩擦再起。

再回到我们国内，看看节后A股开盘大概会怎么演绎。

首先科技板块肯定是热点，特别是存储芯片领域。SK海力士和三星电子向星际之门供货的消息，摩根士丹利最新研报预测，人工智能热潮下，存储芯片行业将迎来一个"超级周期"。

可以看到最近一个月，三星、闪迪等主要厂商已经陆续调整存储产品价格，市场反应非常积极，多家厂商股价持续刷新历史最高值。

黄金板块也会延续强势，纽约期金历史首次触及4000美元/盎司，高盛将2026年12月金价预估上调至4900美元/盎司，A股的黄金ETF和黄金股估计会受到追捧。

Sora在国庆期间大放异彩，Open AI不仅推出了Sora2，还发布了小型语音模型CPT-5 Pro，Open AI最近热度可谓异常火爆，节前，DeepSeek也做了最新版本更新，并与国内GPU厂商进行了积极适配，节后，除OpenAI和DeepSeek概念之外，AI相关领域如AIGC、文生视频等会持续火爆。

而且长期来看，铜价一直在涨，港股有色金属指数已经连续走强，A股的有色金属板块行情持续性应该不错。为什么铜价会是个长趋势，高盛最近发了2025 AI产业研报《Powering the AI Era》就指出， AI是基础设施革命，其发展依赖资本与基础设施支撑，而不仅仅是代码与模型。目前最紧迫瓶颈在电力，到2030年，全球数据中心电力需求预计激增160%，但当前老旧电网无法适配，电网老化严重，后续美国电网大规模升级将推动铜需求，到2030年，电网建设将贡献全球铜需求增长的60%。